Взгляд на объемы - почему это так важно

Развитие электронной торговли значительно расширило возможности трейдеров. Они получили оперативный доступ к информации, которая ранее была для них скрыта. Получение данных по объемам сделок стало неоценимым источником такой необходимой информации.

Объем - важнейший фактор, на который в первую очередь обращают внимание большинство трейдеров, так как по динамике объема можно понять силу и значимость ценового движения.

Для правильной оценки и интерпретации информации, необходимо знать, что существуют несколько подходов к измерению и отображению рыночного объема.

На американских фондовых биржах объем представляет собой фактическое количество проданных акций или контрактов.

На Лондонской фондовой бирже ведется другой подсчет - указывается число заключенных сделок. Это менее объективный способ отражения биржевых объемов, так как не учитывается величина самой сделки, а только факт ее совершения. Сделка может быть на 100 акций, или на 1000 акций, или на 10000 акций - это в расчет не берется.

На валютной бирже используют тиковый объем - количество тиков в единицу времени, тик - изменение цены на один базовый пункт. И хотя тиковый объем не имеет ничего общего с реальным биржевым объемом, он довольно точно отражает настроение рынка. Тиковым объемом также пользуются внутри дня трейдеры, торгующие срочными контрактами, так как биржи указывают объемы по фьючерсным контрактам по итогам дня.

На рынке присутствуют два движущих фактора спрос и предложение. Именно перевес одного из них определяет, в какую сторону будет двигаться цена. Когда больше покупателей, цена растет, если преобладают продавцы - цена снижается.

Экстремальные объемы могут предшествовать разворотам. Рост или снижение цены, не поддержанное объемами, не получает дальнейшего развития и быстро заканчивается. Отсутствие объемов характерно для низколиквидных рынков.

Анализируя динамику объемов, можно достаточно точно определить ценовые уровни, от которых начинается новый тренд, либо завершается движение, или намечается разворот, или понять, что интерес к инструменту в данный момент отсутствует.

Крупные объемы на определенном ценовом уровне показывают, что в этом месте существует скопление ордеров. Этот уровень может быть поддержкой или сопротивлением. Здесь могут быть отложенные ордера на покупку/продажу или защитные стоп-ордера.

Суммарный перевес ордеров на покупку или продажу определяет направление, в котором будет двигаться цена.

Так как крупные заявки не всегда выполняются с первого раза, а исполняются частями, этим можно объяснить возврат цены к уровню. Учитывая данный факт, трейдер имеет возможность хорошего входа в рынок с минимальным стопом и высокой вероятностью открытия сделки в самом начале тренда.

Анализ динамики цены и объема

Сопоставление динамики цены и объема помогает оценить рыночную ситуацию и принять решение. Современные трейдеры используют различные инструменты. Это и биржевый стакан, и лента принтов, и вертикальные или горизонтальные графики, кластерные графики. Они имеют разный уровень информативности, можно спорить о достаточности и объективности информации, которую несет любой из инструментов анализа. Но торговля - дело очень индивидуальное и творческое, хотя и базируется на определенных законах и правилах, поэтому каждый трейдер выбирает то, что подходит именно ему.

Оценка рыночной ситуации сводится к главной задаче - понять психологию игроков в текущий момент. Основную роль в движении цены играют «крупные игроки». Поэтому понять, куда направлен интерес этой категории участников, и присоединиться к нему - является правильным решением. Основа данного подхода - выявить продажи или покупки профессиональных крупных трейдеров и специалистов, которые имеют больший доступ к качественной информации, а поэтому и более объективную оценку ситуации. Хотя всегда есть риск того, что панические настроения «толпы» могут в какой-то момент переломить ситуацию в нежелательном для «больших денег» направлении.

Анализ и оценка совокупного поведения цены и объема помогает понять расстановку сил, для этого можно использовать обычную гистограмму объемов на ценовом графике. Существует несколько типичных ситуаций.

Ситуация 1.

Одновременно растут объем и цена. Вероятность продолжения движения цены вверх - время для покупок. Большой объем подтверждает тренд. Если цены обновляют максимумы, и объемы тоже достигают новых максимумов, то вероятно, что цены продолжат движение к новым пикам.

Одновременно растут объем и цена, трейдинг, объёмы, цены, графики, Герчик, обучение у Герчика, обучение трейдингу, Александр Герчик

Фьючерс на серебро - рост цены и объема.

Ситуация 2.

Цена резко растет, а объемы снижаются. Скорее всего, рынок подошел к вершине. Имеет смысл закрывать сделки на покупку и искать возможность продажи.

Цена резко растет, а объемы снижаются, трейдинг, график, объёмы, Герчик, обучение трейдингу, обучение у Герчика, Герчик Александр

Фьючерс на серебро - цена продолжает расти, объемы падают - достигнута вершина, ожидается разворот.

Ситуация 3.

Цены обвалились на повышенном объеме. Скорее всего, распродажи продолжаться. Если рынок обновляет минимумы, а объемы растут, то вероятно, что цена будет двигаться к новому минимуму.

Цены обвалились на повышенном объеме, Герчик, трейдинг, обучение трейдингу, обучение у Герчика, Герчик Александр

Фьючерс на серебро - снижение цены на растущем объеме.

Более глубокий подход к анализу рыночной ситуации на основе поведения цены и объемов дает стратегия VSA. Изучение динамики в фазах накопления, тренда и распределения позволяет увидеть механизм и причины движущих сил на рынке.

Какой подход из тех, что описаны в статье, вы уже опробовали? Что вы еще не внедрили? Может, есть смысл это запланировать на ближайшие месяцы? А если вы чувствуете, что Вам не хватает знаний для применения, мы рады прийти к вам на помощь. Открывайте наш бесплатный курс и ознакамливайтесь с ним. Оставляйте Ваши комментарии и удачи вам в торгах!



Результаты в трейдинге индивидуальны и зависят от опыта и личной дисциплины. Улучшить свои навыки и дисциплину можно на нашем Дистанционном Курсе: "Трейдинг от А до Я за 60 дней"


Поделиться в соц. сетях: