Ситуация на мировых рынках в мае 2021 года

obzor-mirovikh-rinkov-za-may

В последний весенний месяц рынки оказались под влиянием противоречивых тенденций.

Наиболее важными факторами поддержки были прогресс в борьбе с пандемией, позитивные экономические сигналы и заявления центробанков о сохранении мягкой политики.

Беспокойство инвесторов вызывали данные по инфляции и опасения повышения процентных ставок. 

Американский рынок

Американские индексы завершили месяц с разнонаправленным результатом.

S&P 500 и DJIA закрылись вблизи своих максимумов с итогом +0,13% и +1,95%, соответственно.

NASDAQ Composite откатился вниз на 1,53%.

Russell 2000 поднялся на +0,11%.

amerikanskie-indeksi

Американские индексы 

Фондовый рынок США в середине мая испытал потрясение и отреагировал резким падением на публикацию данных о скачке инфляции в апреле на 4,2%. 

Негатива добавило заявление министра финансов Джанет Йеллен о том, что ФРС может повысить процентные ставки, если инфляция резко вырастет.

12 мая индекс волатильности VIX взлетел на 26,3% до отметки 28,8.

Dow Jones и S&P 500 продемонстрировали наибольшее дневное снижение с начала года — на 1,99% и 2,13%, соответственно, Nasdaq Composite просел на 2,67%.

Вторую половину месяца акции отыгрывали падение.

В разрезе секторов фаворитами были бумаги энергетических и сырьевых компаний, которые в совокупности прибавили +4,02% и 3,15%, соответственно.

В сфере нефти и газа лидировали BKR+21,51%, COP +8,99%.

Среди добывающих корпораций лучшие итоги показали NEM +17,93%, FCX +13,29%, DD +8,56%. На фоне восстановления экономик спрос на сырье растет рекордными темпами, толкая котировки вверх, что поддерживает бумаги представителей отрасли. Производители меди, золота и серебра — в фаворе.

Финансовый сектор демонстрирует устойчивость +2,43%.

Акции ведущих банков закрылись ростом — JPM +6,78%, C +10,49%, BRK.B +5,27%, BAC +4,59%.

Хуже остальных выглядели бумаги платежных сервисов — MA -5,62%, V -2,68%. 

Промышленный сектор прибавил 1,63%.

CAT +5,69%, GE +7,16%, HWM +11,01%.

The Boeing Company планирует увеличить выпуск 737 MAX до 42 самолетов в месяц осенью 2022 года. BA +5,42%.

GE подорожали на 7,16%, поскольку корпорация расширяет деятельность и имеет потенциал роста прибыли в сфере возобновляемой энергетики.  

Технологический сектор снова под давлением -2,52%, снижаясь вслед за гигантами — AAPL -5,21%, MSFT -1,12%.

Лучше остальных выглядели бумаги NVDA +8,23%, после отчета о рекордной квартальной прибыли; ORCL +3,89%.

INTC подешевели на 0,71%. Intel представила новые мощные чипы Tiger Lake-U и 5G-модем для ноутбуков, но заявила, что решение проблем дефицита полупроводников займет несколько лет. 

Intel остается единственным крупным производителем, который не передал свое производство на аутсорсинг и намерен самостоятельно производить чипы в США. В марте Intel объявила о строительстве двух новых заводов в Аризоне. Инвесторы понимают, что это существенно повысит расходную часть, за последний квартал INTC подешевели на 9%.

Акции циклических компаний потребительского сектора были аутсайдерами. Их капитализация в мае сократилась на -3,46%. AMZN -7,05%, TSLA -11,87%.

“Белой вороной” оказалась Ford Motor Company, рыночная капитализация которой  выросла на 25,9%.

19 мая автопроизводитель представил свой электрический пикап F-150 Lightning. Ford стремится идти в ногу со временем и вкладывает значительные средства в новые технологии, чтобы быть конкурентным на рынке автономных транспортных средств и электромобилей.

sektoha-S&P-500-v-mae

Сектора S&P 500  в мае

Макроэкономические показатели

Экономические данные были противоречивыми.

Заявки на пособие по безработице за последнюю неделю упали до нового минимума эпохи пандемии в 406 000. Это  самый низкий уровень с марта 2020 года.

Аналитики прогнозировали 425 тыс., предыдущий показатель 444 тыс.

pervichnie-zayavki-po-bezrabotise

Первичные заявки на пособия по безработице в США

Число повторных обращений составило 3, ​​642 млн., что на 96 000 меньше пересмотренного уровня предыдущей недели.

Предыдущий показатель был пересмотрен в сторону понижения на 13 тыс. с 3, 751 млн.  до 3, 738 млн. 

Заказы на товары длительного пользования без учета транспортного сектора увеличились на 1% в апреле, что превысило ожидания.

Данные по потребительскому доверию снизились с недавних максимумов, на фоне опасений по поводу инфляции. 

В прошедшем месяце инвесторы с большим интересом ожидали публикацию протокола апрельского заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC).

Впервые был озвучен намек на возможное сокращение покупок облигаций, поскольку экономика США быстро восстанавливается. Председатель ФРС Джером Пауэлл по-прежнему заявляет, что оснований для изменения ДКП пока нет.

Рынок труда остается нестабильным - апрельский отчет о новых рабочих местах вне сельского хозяйства оказался совершенно неожиданным —— 266 тысяч рабочих мест против прогноза немногим меньше миллиона, после 770 тыс. в марте.

ИПЦ в апреле достиг рекордного значения 4,2%. Однако представители ФРС и министр финансов США Джанет Йеллен считают, что такой всплеск инфляции временным. 

ВВП США в первом квартале вырос на 6,4%, экономисты прогнозируют, что во втором квартале показатель может оказаться еще выше — приблизительно 10%.

Европейский рынок

Индексы основных европейских площадок закрылись на позитивной динамике.

Немецкий Xetra DAX поднялся на 1,88%, продемонстрировав четвертый месяц роста.

Французский CAC 40 прибавил 2,83%, итальянский FTSE MIB подскочил на 4,26%, британский FTSE 100 закрылся с +0,44%.

evropeyskie-indeksi

Европейские индексы

Экономические настроения в ЕС улучшились более, чем ожидалось, до трехлетнего максимума в мае, с наибольшим ростом в сфере услуг, розничной торговли и среди потребителей, поскольку правительства постепенно смягчают ограничения.

Заявления президента ЕЦБ Кристин Лагард о том, что обсуждение снижения покупок активов пока преждевременно, поддержали настроения инвесторов.

Инфляция в еврозоне в мае ускорилась до 2% с 1,6% в апреле, что было вызвано повышением затрат на энергоносители до самого высокого значения с конца 2018 года.

Безработица упала до 8% в апреле с 8,1% в марте.

Индекс делового климата в Германии вырос до 99,2 в мае — самого высокого уровня с 2019 года - с 96,6 в апреле.

По предварительным оценкам годовая инфляция потребительских цен в Германии ускорилась в мае до 2,5%, превысив ожидания 2,3%.

Акции французской авиастроительной компании Airbus (AIR) выросли на 6,7%, после заявлений о планах по увеличению производства почти вдвое.

Бумаги итальянской страховой компании Cattolica подорожали на 41,21% после того, как Assicurazioni Generali заявила, что выставит оферту на выкуп компании за 1,17 млрд евро (1,4 млрд долларов).

Азиатские рынки

Азиатские фондовые индексы закрылись в зеленой зоне.

Shanghai Composite прибавил 4,89%, японский Nikkei +0,16%, южнокорейский Kospi +1,78%, гонконгский Hang Seng +1,49%.

aziatskie-indeksi

Азиатские индексы

Япония

Уровень безработицы в Японии в апреле поднялся до 2,8% по сравнению с 2,6% в предыдущем месяце. 

Индекс потребительского доверия в мае снизился до 34,1 пункта при прогнозах снижения до 33 пунктов с апрельских 34,7.

Потребительские цены в Токио без учета свежих продуктов питания упали на 0,2% в мае г/г, что соответствовало консенсусу. Цены в столице являются ведущим индикатором тенденций национальной инфляции.

Китай

Производственная деятельность в мае росла самыми быстрыми темпами на фоне увеличения внутреннего и внешнего спроса. Хотя резкий скачок цен на сырьевые товары и сбои в цепочках поставок ограничили производство некоторых компаний.

PMI в производственной сфере Caixin достиг пятимесячного максимума в 52,0 в мае превысив ожидания и предыдущий показатель 51,9.

Новые заказы росли самыми быстрыми темпами с декабря 2020 года.

Инфляция производственных затрат достигла максимума с декабря 2016 года из-за роста цен на сырье. 

PMI в непроизводственной сфере 55,2 в мае после предыдущего значения 54,9.

Российский рынок

Рынок акций РФ показал позитивную динамику в прошедшем месяце. Цены на нефть и металлы поддержали настроения инвесторов.

Индекс Мосбиржи вырос на 5,01%, РТС поднялся на 7,58%.

indeksi-RTSI-i-IMOEX-M-MOEX

Индексы RTSI и IMOEX, M, MOEX

Бумаги золотодобывающих компаний лидировали на фоне роста цен на золото, серебро и промышленные металлы — Polymetal (POLY) +11,53%, “Полюс” (PLZL) +13,55%.

Акции  "АЛРОСА" (ALRS) прибавили +7,55%, "Магнита" ( MGNT) +6,67%, “Газпрома” (GAZP) +12,81%, “Лукойла” (LKOH) +3,34%. 

Бумаги "Северстали" (CHMF) упали на 4,96% на фоне дивидендного гэпа в последний день месяца.

Экономическая статистика

Всемирный банк улучшил свою оценку роста ВВП РФ на 2021 год до 3,2% вместо предыдущего прогноза 2,9%.

Показатель был пересмотрен в сторону повышения на фоне позитивной динамики первого квартала.

Прогноз ВБ по годовой инфляции 5,5%, ЦБ России ожидает показатель в диапазоне 4,7-5,2%.

В апреле промышленное производство выросло на 7,2% г/г, по данным Росстата. 

В месячном выражении показатель снизился на 4,5%.

В сфере добычи полезных ископаемых снижение объема производства в апреле замедлилось до 1,8% г/г.

В обрабатывающих отраслях рост ускорился до 14,2% после предыдущего повышения на 5,4%.

Рост промпроизводства к апрелю 2019 года составил 2,2%.

rossiyskie-aksii-mesyachniy-grafik

Российские акции, месячный график

Сырьевые рынки

Нефть

Июльские фьючерсы на нефть марки Brent прибавили 4,04% и закрылись на отметке $69,46 за баррель,  фьючерсы WTI подорожали на 4,47% до $66,32.

fyuchersi-na-neft-WTI-i-Brent-M-NYMEX

Фьючерсы на нефть WTI и Brent, M, NYMEX

Признаки роста мировой производственной активности положительно влияют на спрос на энергоносители и цены на нефть.

ОПЕК+ планирует увеличение добычи в июне-июле на 1,55 млн б/с. 

Альянс ожидает, что во втором полугодии спрос поднимется на 6 млн б/с.

Согласно оценкам технического комитета, к концу июля текущего года запасы нефти в развитых странах опустятся ниже среднего показателя за период с 2015 по 2019 год.

Представители EIA заявляют, что что в следующие шесть месяцев ожидается сильное восстановление потребления нефти в ведущих экономиках мира, и считают, что продление ограничений ОПЕК+ увеличит разрыв между спросом и предложением, что окажет повышательное давление на цены.

Последнее время на рынке присутствует фактор иранской нефти, и есть некоторые опасения по поводу дополнительного объема предложения. Однако по заявлениям официальных лиц, в ядерных переговорах по-прежнему есть сложности, и маловероятно, что сделка будет заключена до августа.

По прежнему, наблюдается падение спроса в Индии. Жесткие ограничения сдерживают экономическую активность и спрос на энергию. 

Продажи автомобильного топлива в стране в мае упали на 20% м/м и на 30% по сравнению с тем же периодом 2019 года. 

Средние продажи бензина за месяц упали на 19% м/м и на 28% г/г.

Vortexa сообщила о сокращении мировых запасов нефти на танкерах на 17% по весу до 87,93 млн баррелей по состоянию на 28 мая, что является самым низким показателем за 4 месяца.

По данным EIA, запасы сырой нефти в США на 1,6% ниже сезонного среднего за 5-летний период, запасы бензина — на 2,9% ниже среднего за 5 лет, запасы дистиллятов — на 8,0% ниже среднего за 5 лет. 

Добыча сырой нефти в США без изменений и составляет 11,0 млн баррелей в сутки.

Baker Hughes сообщила, что количество активных нефтяных вышек в США выросло на +3 за неделю, закончившуюся 28 мая, до 13-месячного максимума в 359 единиц.

Металлы

Для золота май стал лучшим месяцем с июля 2020 года.

Котировки драгоценного металла за месяц выросли почти на 8%, что близко к рекорду июля 2020 года, когда месячный прирост достиг +10,8%.

Растущее инфляционное давление, относительно слабый доллар и снижение доходности облигаций увеличили спрос на актив-убежище.

Фьючерсы на золото завершили майские торги выше психологически важного уровня 1900 долл. за тройскую унцию. 

Июньский фьючерс GCM21 +7,63%, закрытие $1902,5, месячный максимум $1913,3.

Серебро подскочило на 8,28% до 28,015 доллара за унцию, зафиксировав максимум на отметке $28,900 и продемонстрировав лучший месячный прирост с декабря.

fyuchersi-na-zoloto-i-serebro-M-COMEX

Фьючерсы на золото и серебро, M, COMEX



Результаты в трейдинге индивидуальны и зависят от опыта и личной дисциплины. Улучшить свои навыки и дисциплину можно на нашем Дистанционном Курсе: "Трейдинг от А до Я за 60 дней"


Поделиться в соц. сетях: