Обзор мировых рынков за январь 2020 года



Основные моменты:

Если говорить о событиях января, то можно констатировать, что такого поворота не ожидал никто. Что беспокоило инвесторов в конце прошлого года? Насколько будет замедляться мировая экономика?Когда США и Китай смогут «договориться»? Как на котировках энергоносителей отразится ситуация в странах Персидского залива, Brexit?

Никто не мог даже предположить, что появится еще один фактор риска глобального масштаба - китайский вирус, который в одночасье заставить замереть многие предприятия в огромном регионе, остановит транспортное сообщение между странами и континентами, обвалит мировые биржи, объединит усилия медицинского сообщества в поисках средств, чтобы противостоять новой угрозе.

Год стартовал на позитивных ожиданиях и новостях. Макроэкономические показатели и отчеты ведущих компаний толкали биржевые индексы вверх. До середины месяца основные индексы обновляли исторические максимумы. Наконец дошли до логического завершения события, которые так долго и трудно продвигались - состоялось подписание первой фазы соглашения между Вашингтоном и Пекином, что немного успокоило инвесторов; и, наконец, история с Brexit была завершена.

Однако тревожные сообщения, которые стали поступать из Китая, нарушили оптимистический настрой. Рынки реагировали разнонаправленно. Но последняя торговая сессия января на американских биржах завершилась так, что возникает вопрос: «Что это, если не паника?»

situacia-na-mirovih-birgah

Закрытие 31 января

Американский рынок

В первой половине месяца ситуация на американских биржах имела бычий настрой. Многие эксперты отмечали, что рынок явно «перегрет», но S&P500 ставил все новые рекорды и 22 января достиг исторического максимума 3 337,77.  Доу 30 установил рекорд на отметке 29 373,62, а Насдак зафиксировал исторический максимум 9272,37.

Ситуация начала разворачиваться во второй половине месяца. Последний день января был самым пессимистичным.

Котировки резко падали во всех секторах, так как росли опасения по поводу экономического ущерба от распространения коронавируса.

Индекс S&P 500 в пятницу снизился на 1,77%, Dow Jones Industrials закрылся с -2,09%, Nasdaq потерял 1,58%.

В результате по итогу месяца S&P500 закрылся в отрицательной зоне -5,26 (-0,16%); DJIA -282,41 (-0,99%). В зеленой зоне удержался только индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq +258,44 (+2,96%).

index-companiy

Американские индексы в январе

В разрезе секторов экономики ситуация выглядит неоднозначной.

 americanskie-indeksi-uanvar

По итогу месяца в зеленой зоне закрылись сектора конгломератов +6,8%, коммунальных компаний +5,0%, технологий +2,5%, потребительских товаров +0,8%

Финансовый сектор потерял 2,0%, здравоохранение - 2,5%, самые большие потери капитализации понесли акции сектора базовых материалов -9,4%.

poteri-capitalizacii

Американский рынок в январе 2020 г.

Лидерами технологического сектора были акции Alphabet Inc. (GOOGL), которые выросли в четверг до $1450,16, прибавив к рыночной оценке приблизительно $8 млрд. Таким образом, рыночная капитализация компании превысила триллион долларов, присоединившись к «клубу триллионников», в который до этого входили только Apple Inc. (AAPL) и Microsoft Corp. (MSFT). За месяц бумаги подорожали на 6,97%.

Акции MSFT выросли на 7,95%.

Бумаги Apple Inc. (AAPL) прибавили 5,40%. Компания отчиталась о результатах четвертого квартала - чистая прибыль увеличилась на 11%, до $22,24 млрд. Выручка от продажи iPhone превысила ожидания $51 млрд. и составила $55,96 млрд., что соответствует + 7,6%. Доходы от услуг выросли на 17%, до $12,72 млрд., что оказалось хуже прогноза $13,06 млрд.

В секторе услуг лидером по итогам месяца стали акции AMZN (Amazon), которые подорожали на 8,71%. Квартальный отчет вышел сильнее прогноза: EPS $6,47 при ожиданиях $4,11; выручка составила $87,4B при прогнозе $86.17B. После публикации данных котировки взлетели на 10%.

Акции McDonald’s Corp. (NYSE: MCD) выросли на 8,25%. Компания сообщила о росте продаж более 6%. Показатели выручки и прибыли превысили ожидания.

В секторе промышленных товаров наиболее сильно выглядели бумаги General Electric Co. (NYSE: GE). Компания отчиталась о прибыли $538 млн.  по сравнению с $575 млн, скорректированная прибыль составила 21 цент на акцию против 14 центов годом ранее. Выручка за отчетный период понизилась на 1% до $26,238 млрд. В 2020-м году компания прогнозирует прибыль на скорректированной основе 50-60 центов на акцию. Эксперты Merrill Lynch повысили целевую стоимость бумаг компании до $16 от $12 с рекомендацией "покупать".

chistaya-pribil-apple

 Аутсайдерами в январе были акции базовых материалов Exxon Mobil Corporation (XOM) - 10,98%, CVX (Chevron Corporation) - 11,10%, PSX (Phillips 66) - 17,99%. Несмотря на сильные квартальные отчеты, закрылись в красной зоне лидеры финансового сектора - J.P. Morgan Chase & Co. (NYSE: JPM) -5,05, Citigroup (NYSE: C) - 6,86%; к ним присоединились бумаги Wells Fargo & Co. (NYSE: WFC) с -12,75% на фоне снижения показателей прибыли из-за давления юридических издержек.

Компания Boeing Co. (NYSE: BA) сообщила о падении выручки на 37% и получении убытка в четвертом квартале размере $1,01 млрд ($1,79 на акцию) по сравнению с прибылью $3,42 млрд ($5,93 на акцию) годом ранее, в связи с прекращением полетов 737 MAX. За месяц акции компании подешевели на 2,30%.

Больше информации про американские акции и навык торговли ими можно получить на онлайн-буткемпе с реальной торговлей.

Макроэкономические показатели

Эксперты и инвесторы ожидали пресс-конференцию главы ФРС Пауэлла и решение по процентной ставке. Как и предполагалось, ставка осталась без изменений 1,75%. Основные месседжи главы федрезерва остались прежними.

Джером Пауэлл прояснил ситуацию с расширением баланса Федрезерва. С сентября 2019 года ФРС ежемесячно покупает казначейские векселя на сумму 60 млрд. долларов. На текущий момент сумма покупок составила 200 млрд. долл. Цель расширения баланса - поддержание твердой ликвидности на фоне роста американской экономики.

Председатель ФРС заявил, что видит угрозу глобальному росту от развивающейся в Китае эпидемии.

Рост американской экономики составил 2,3% по итогам прошлого года.

Декабрьский отчет с рынка труда свидетельствует о некотором снижении роста занятости. Число созданных рабочих мест в декабре составило 145 тыс. при прогнозе 160 тыс. и ноябрьском показателе 256 тыс. (пересмотренные данные). Уровень безработицы остался на уровне 3,5%.

Потребительская инфляция в 2019 году росла самыми быстрыми темпами за 8 лет и составила 2,3% по сравнению с 1,8% в предыдущем году.

Индекс уверенности американских потребителей вырос до пятимесячного максимума 131,6 пункта при предыдущем 128,2 пункта.

Согласно опубликованному 28 января 2020 года прогнозу Бюджетного управления Конгресса (CBO), дефицит бюджета в 2020 году составит $1 трлн.  

rost-amerikanskoy-economiki

Европейский рынок

Экономика Еврозоны в четвертом квартале выросла на 0,1% согласно предварительной оценке Евростата, при ожидании 0,2%. В годовом выражении рост составил +1%, при прогнозе 1,1%. Это самый медленный темп роста за 6 лет.

Инфляция в январе выросла до 1,4% г/г по предварительной оценке, превысив декабрьский показатель 1,3%. Базовый показатель в январе составил 1,1% против 1,3% в декабре.

Великобритания официально покинула Европейский Союз в 23:00 по Гринвичу 31.01.2020 г., более чем через три с половиной года после референдума 23 июня 2016 года. В течение переходного периода торговые отношения с ЕС останутся прежними, Великобритания продолжит следовать правилам ЕС и платить в бюджет. За этот период Великобритания должна будет договориться об условиях отношений с ЕС и заключить торговые соглашения со всеми странами ЕС. Британский фунт 31 января вырос на 0,8% до $ 1,3205, а FTSE 100 закрылся на 1,3% ниже около 16:30 по лондонскому времени, DAX закрылся с - 1,33%.

Азиатские рынки





Результаты в трейдинге индивидуальны и зависят от опыта и личной дисциплины. Улучшить свои навыки и дисциплину можно на нашем Дистанционном Курсе: "Трейдинг от А до Я за 60 дней"



Поделиться в соц. сетях: