Динамика промышленного индекса Доу Джонса

Индустриальный индекс Dow Jones - старейший в истории фондовой биржи Америки. Его автор - Чарльз Доу навсегда оставил свой след в мировой экономической науке, впервые рассчитав средний показатель для оценки движения рынка. Уже более столетия это изобретение не утратило своей актуальности. DJIA является индикатором состояния американской экономики и, наряду с другими показателями, используется для анализа и прогнозирования рыночной ситуации.

Вначале Доу рассчитывал индекс для себя, и только через 12 лет в 1896 году представил его широкой публике. Показатель рассчитывался как среднее арифметическое стоимости акций при закрытии торгов. В расчет брались бумаги 12 крупнейших компаний.

Отраслевой состав DJIA в 1896 году

Компания Отрасль
Chicago Gas Company Газовая компания
American Cotton Oil Производство хлопкового масла
American Sugar Company Переработка сахарного тростника
American Tobacco Company Производство табака
Distilling & Cattle Feeding Company Химия
Laclede Gas Light Company Газораспределительная компания
National Lead Company Выплавка свинца
North American Company Железнодорожная и коммунальная компания
Tennessee Coal, Iron and Railroad Company Добыча угля, руды, производство стали
U.S. Leather Company Кожевенная промышленность
U.S. Rubber Company Изделия из каучука

Состав индекса

С 1928 года в состав индекса включаются акции тридцати крупнейших компаний США. Общее количество с того времени остается неизменным, состав бумаг меняется, в связи с процессами реорганизации или ликвидации компаний, снижением их капитализации. В 30-е годы прошлого столетия, во времена тяжелого экономического кризиса, список DJIA наполовину обновился.

В марте 2015 г. в состав DJIA была добавлена компания Apple, которая к тому времени стала одной из самых ценных публичных американских компаний, заменив AT & T.

Последнее изменение состоялось в июне 2018 г. На смену «ветерану» General Electric в составе индекса пришла аптечная розничная сеть Walgreens Boots Alliance Inc. Дженерал Электрик - одна из старейших компаний DJIA. Расцвет концерна пришелся на 90-е годы ХХ столетия, это была одна из крупнейших по капитализации компаний в мире. Однако за последние 12 лет цена бумаг GE снизилась вдвое, они стали аутсайдерами в составе Доу.

Данная ротация усилила компонент здравоохранения в составе DJ.

За прошедшую столетнюю историю тенденции отраслевой принадлежности компаний, включенных в список, менялись в соответствии с развитием мировой экономики. На сегодняшний день крупнейшим сектором индекса являются финансовые компании. Их возглавляют лидеры JPMorgan Chase, Visa, American Express, Goldman Sachs. Более четверти индекса приходится на отрасли высоких технологий и здравоохранения - Microsoft, IBM, Apple, UnitedHealth Group, Merck.

Вес компонентов DJIA, в процентах, на конец первого квартала 2019.

 № Компания Сектор Вес, %
1 Boeing Авиастроение и оборона 11,09
2 UnitedHealth Group Здравоохранение 6,88
3 3M Промышленный конгломерат 5,47
4 Goldman Sachs Инвестиционный банк 5,16
5 Home Depot Магазины строительных материалов 4,94
6 McDonalds Рестораны быстрого обслуживания 4,75
7 Apple Электроника 4,53
8 Visa Платежные операции 3,8
9 Caterpillar Сельскохозяйственная и строительная техника 3,67
10 IBM Информационные технологии 3,62
11 Johnson & Johnson Химия, фармацевтика, медицинское оборудование 3,54
12 Travelers Страхование 3,44
13 United Technologies Промышленный конгломерат 3,33
14 Chevron Нефть и газ 3,11
15 Disney Индустрия развлечений 2,95
16 Microsoft Программное обеспечение 2,90
17 American Express Финансово-кредитные услуги 2,78
18 JPMorgan Chase Финансовая группа 2,76
19 Procter & Gamble Бытовая химия 2,59
20 Walmart Торговая сеть 2,58
21 NIKE Спортивная одежда и обувь 2,21
22 Merck Фармацевтика 2,09
23 ExxonMobil Нефть и газ 2,04
24 Walgreens Boots Alliance Фармацевтика 1,85
25 Verizon Communications Телекоммуникации 1,48
26 DowDuPont Химия 1,46
27 Intel Электронные устройства, компьютерные компоненты 1,38
28 Cisco Systems Телекоммуникации 1,32
29 Coca-Cola Напитки 1,17
30 Pfizer Фармацевтика 1,12

Компании, которые включены в состав DJIA, являются локомотивами американской экономики. Их акции представляют интерес для инвесторов, и в плане роста доходности, и плане стабильной дивидендной политики.

Компоненты DJIA, рыночная капитализация, текущие дивиденды, на конец первого квартала 2019 года.

Компания Рыночная капитализация, $,К Дивиденды,$, ttm Рост дивид,%,ttm
Microsoft Corp 865148416 1,84 1,66%
Apple Inc 856,856,384 1,92 1.69%
Johnson & Johnson 365,169,504 3,60 2.64%
JP Morgan Chase & CO 361,351,072 3,20 3.05%
Exxon Mobil Corp 333,318,624 3,28 4.18%
Visa Inc 295,165,152 1,00 0.69%
Wal-Mart Stores 292,357,280 2,08 2.09%
Pfizer Inc 256,092,480 1,44 3.35%
Unitedhealth Group Inc 252,339,840 3,60 1.35%
Procter & Gamble Company 251,671,440 2,87 2.86%
Intel Corp 249,026,960 1,26 2.40%
Cisco Systems Inc 246,560,672 1,32 2.63%
Boeing Company 241,116,496 8,22 1.94%
Verizon Communications Inc 233,807,648 2,41 4.23%
Chevron Corp 229,177,760 4,76 3.99%
Merck & Company 217,690,368 2,20 2.72%
Home Depot 212,690,512 4,12 2.14%
Coca-Cola Company 190,643,520 1,56 3.45%
Walt Disney Company 169,203,536 1,76 1.53%
McDonald's Corp 141,238,416 4,64 2.53%
Nike Inc 135,032,048 0,88 1.04%
Dowdupont Inc 130,145,640 1,52 2.77%
International Business Machines 126,976,136 6,28 4.51%
3M Company 120,561,008 5,76 2.75%
United Technologies Corp 109,605,984 2,94 2.30%
American Express Company 90,189,992 1,56 1.45%
Caterpillar Inc 79,413,000 3,44 2.48%
Goldman Sachs Group 73,984,832 3,20 1.63%
Walgreens Boots Alliance 67,437,808 1,76 2.50%
The Travelers Companies Inc 35,101,988 3,08 2.35%

Самый высокий уровень текущих дивидендов демонстрируют Boeing Company - 8,22 дол., $2,06 на акцию за февраль 2019 г.; IBM - 6,28 дол., 1,57 дол. на акцию в феврале; 3M Company - 5,76 дол, $1,44 на акцию в феврале; McDonald's Corp - текущий уровень 4,64 дол., 1,16 дол. на акцию в декабре.

Динамика DJIA

С момента первой публикации индекса, когда Доу оценивался в 40,94 пункта до максимума 2018 года - 26 951,81, показатель вырос в 658 раз. Эта величина отражает прирост капитализации американского бизнеса.

dinamika_djia, динамика ДЖИА, индекс Доу Джонса, индекс Доу, трейдинг, Герчик, обучение трейдингу, обучение у Герчика, Герчик Александр, DJIA

Исторический график DJIA

Отметки 1000 пунктов DJ достиг в 1966 году.

Этот уровень оставался мощным барьером на пути индекса вверх до 1982 года. Сломить данное сопротивление получилось в августе 82-го, когда индекс преодолел уровень и начал движение вверх.

Исторический обвал, получивший название «чёрный понедельник», произошел в 1987 году, когда Доу-Джонс потерял 22,6 %.

В предыдущие десятилетия наиболее динамичный рост наблюдался в 90-е годы прошлого столетия в связи с «бумом доткомов». В 1995 г. Доу «перевалил» за 5000, а в 1999 году преодолел область 10 000 пунктов. Через месяц индекс буквально взлетел до показателя 11 014,70. В 2000 году индекс достиг своего максимума 11 722,98 пунктов.

За период 2000 - 2009 в результате финансового кризиса Доу потерял почти половину своей капитализации. Кризис внес коррективы в состав индекса. Бумаги компаний AIG и Citigroup были исключены, их место заняли Travelers и Cisco.

С 2008 года рынок был бычьим. 31.12.2008 совокупная рыночная стоимость всех компаний, входящих в индекс, составила 6 569 686,80 млн. долларов.

Рост фондового рынка начал замедляться в 2015 году, а 2016 отличался сильной турбулентностью, поэтому эксперты заговорили о том, что длительный бычий рынок может закончиться.

В начале октября 2018 года был зафиксирован исторический максимум 26 951,81. Правда к декабрю эти позиции были утеряны и инвесторы уже констатировали, что начало декабря было худшим за 38 лет. Индустриальный Доу находился на уровне 23592,98. После таких пессимистических настроений рекорд 27 декабря выглядел фантастическим. Индекс DJIA вырос более чем на 1000 пунктов – это рекордный показатель за всю историю.

DJIA - общая рыночная капитализация, динамика за 10 лет, период 2008 - 2018.

Год Стоимость индекса Общая рыночная капитализация
2008 8 776,39 2 913 840,72
2009 10 428,05 3 499 645,48
2010 11 577,51 3 656 065,05
2011 12 217,56 3 665 243,80
2012 13 104,14 3 911 551,81
2013 16 576,66 4 800 289,95
2014 17 823,07 5 048 764,26
2015 17 425,03 5 267 702,27
2016 19 762,60 5 731 106,12
2017 24 824,01 6 873 546,20
2018 26 458,31 7 494 441,10
1кв 2019 26 057,98 7 091 040,00

За десятилетний период 2008 - 2018 г.г. общая рыночная капитализация Доу выросла более чем на 157%. Величина самого индекса увеличилась более чем на 200% с 8776,39 в 2008 году до 26458,31 в 2018.

Выдающийся финансист и миллиардер Уоррен Баффет прогнозирует, что за следующие 100 лет индекс может достичь уровня 1 млн. пунктов.

Как Вы понимаете, индекс Доу будет расти и дальше, и за счёт этого можно получить хорошую прибыль. Однако, если вы не знаете с чего начать - начните с наших бесплатных уроков, и удачи Вам в торгах!



Результаты в трейдинге индивидуальны и зависят от опыта и личной дисциплины. Улучшить свои навыки и дисциплину можно на нашем Дистанционном Курсе: "Трейдинг от А до Я за 60 дней"


Подписывайся на рассылку!

которую можно будет настраивать из личного кабинета

Поделиться в соц. сетях: